◎着手|地产特务（ID：real-estate-spy）

面前，“渝系”金科重整正参预“最要道”的冲刺时辰。自上周五，金科股份败露其与重整投资东说念主签下了近34亿元注资后，赶紧引来热议。

有兴味的读者，不错参考悦读《五折抄底，近34亿注资，金科重整“新同盟”模式料到》、《冯仑“截胡”？金科重整投资东说念主出炉，豪华财团们未入局》等著述。

据金科方面最新败露，12月18日，金科股份召开了产业投资东说念主与经管层碰面茶话会，除了金科股份董事长周达、总裁杨程钧等公司经管层以外，重整投资方两位著明大佬集会现身，即品器资管名誉主席马蔚华、品器资管董事局主席冯仑。

其中，马蔚华曾是招商银行的“原掌门东说念主”，为招商银行栽培了金融界“零卖之王”的盛誉，曾被外媒评为中国最具翻新意志的银众人，于2013年5月去职。

冯仑素有“商界念念想家”之称，万通集团独创东说念主、御风集团董事长等，曾是国内最早在房地产业观点实行房地产基金等的前锋大佬。

不外，从茶话会成员看，金科股份面前实控东说念主黄红云未出席。

据前述音讯，金科股份经管层在会上为产业投资东说念主先容了上市公司组织架构、管控模式等，两边就重整标的草案、新金科发展政策及业务策划、二债会有关职责进行了系统研究、充分研究和考究部署。

从此前败露看，品器连结体当作金科重整的主要产业投资东说念主，将组织笃定产业投资东说念主及财务投资东说念主，共同参与投资重整出一个“新金科”。

按照金科《重整标的》，这次出资东说念主职权调遣选拔成本公积转增股本。现在，金科股份现存股本约53.4亿股，阻挡2024年9月底账上成本公积余额近69.4亿元。

外界预期，金科这次实施成本公积转增股本巧合率会按“10股转增10股”落实，也便是转增最多约53.4亿股，原推动不再分派且交给重整经管东说念主用于引入投资东说念主及债转股等。

如斯前所败露的，产业投资东说念主及财务投资东说念主将预计受让标的股份30亿股，支付投资款26.28亿元，剩余转增的约23.4亿股主要将所以抵债神气转债股。

其中，产业投资东说念主预计支付投资款7.56亿元，受让标的股份12亿股；财务投资东说念主预计支付投资款18.72亿元，受让标的股份18亿股。

肤浅规画可知，这次重组投资方以26.28亿元拿到金科30亿股“转增股”，意味着每股成本价惟有0.876元/股，较金科最新收盘价1.68元/股险些打“对折”了。

其中，产业投资东说念主实质每股成本低至0.63元/股，财务投资东说念主每股成本1.04元/股，可看出金科经管层对产业投资东说念主作念出了饱胀大的利益退步，诚然财务投资东说念主也有不少折价。

面前，金科股份实控东说念主黄红云通过自己平直合手股、重庆金科控股及重庆聚财投资预计合手股约7.57亿股，占金科股份经扩大后总股本106.8亿股的约7.088%。

按产业投资东说念主（品器连结体）拿到12亿股，将占金科股份经扩大后总股本106.8亿股约11.236%，而财务投资东说念主拿到18亿股，将占金科股份经扩大后总股本约16.85%。

诚然，剩余转增的约23.4亿股，以抵债转股神气赢得股份合手有东说念主会比拟散播，具体会合手股若干，仍有待更详备的败露。

按金科此前败露，有关转增股票一起交割后，产业投资东说念主成为金科股份控股推动，在金科股份新一届董事会9名席位，新控股推动有权提名7名董事东说念主选（含孤独董事），董事长由品器提名董事担任。

实质上，“产业投资东说念主”虽将成为金科股份控股推动，但如前所述，上海品器资管过头背后的北京品器资管，背后并无明确的实控东说念主，其中三大当然东说念主推动万通集团独创东说念主冯仑、“豫系房企”鑫苑中国雇办法勇、单大伟，均合手股比例换取。

不错意料的是云开体育，金科改日的新董事会将是商界大佬云集与金科现存中枢高管共同解决的新模式。